您可以使用时间函数来计算Macauley持续时间一个假定的奇偶校验值为100的货币单位。
Macauley持续时间的加权平均到期期限是现金流。加权平均距离支付。它是用来衡量债券价格收益率变化的反应。Macauley持续时间值越大表明风险投资。
时间(结算、成熟、率、产量、频率(基础))
参数
论点 | 数据类型 | 描述 |
结算(必需) | 日期 | 债券结算日期:日期债券交易的买家。 |
成熟(必需) | 日期 | 债券到期日:当债券到期日期。 |
率(必需) | 数量 | 债券的年度息日期。 |
收益率(必需) | 数量 | 债券年收益率。 |
频率(必需) | 数量 | 的数量每年利息。 输入:
|
基础 | 数量 | 基础决定一年有多少天。 满一年有:
我们30/360 COUPDAYS是默认的依据。它也可以通过输入指定0。 使用不同类型的统计基础上,输入:
|
时间函数返回一个数字。
额外的信息
Macauley持续时间是用以下公式计算:
地点:
- C是优惠券
- y是产量
- F是票面价值
- P是价格,包括应计利息
- T是数量的时期
约束
- 和解必须有效日期和到期日期01/01/1900和12/31/2399之间。
- 到期日期必须晚于结算日期。
- 率和收益率必须积极或零。
- 频率必须是1(年度),2(半年一次),或4(季度)。
- 根据指定时,必须是0(30/360),1(实际/实际),2(实际/ 360),3(实际/ 365),或4(30/360欧元)。
Excel等效
例子
这个例子显示了一个Macauley持续时间计算指定了一个基础。
公式 | 描述 | 结果 |
持续时间(日期(2018、1、15),日期(2021、1、15),0.12,0.1,1、4) |
例子有:
|
2.6976811 |
这个例子显示了一个Macauley持续时间计算,不指定一个基础。因此,我们默认为30/360的基础。
公式 | 描述 | 结果 |
持续时间(日期(2018、1、15),日期(2021、1、15),0.12,0.1,4) |
例子有:
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2.5760086 |