您可以使用MDURATION函数来计算修改Macauley持续时间一个假定的平价100货币单位的价值。

修改后的Macauley时间表达的可衡量的变化的价值债券以应对利率的变化。结果代表了1%的利率变化造成的影响,这将会在债券的价格。

MDURATION(结算、成熟、率、产量、频率(基础))

参数

论点 数据类型 描述
结算(必需) 日期 债券结算日期:日期债券交易的买家。
成熟(必需) 日期 债券到期日:当债券到期日期。
率(必需) 数量 债券的年度息日期。
收益率(必需) 数量 债券年收益率。
频率(必需) 数量

的数量每年利息。

输入:

  • 1年
  • 2每半年
  • 4季度
基础 数量

基础决定一年有多少天。

满一年有:

  • 当基础我们360天(全美证券交易商协会)30/360,实际的/ 360,30/360是使用欧元
  • 365天的时候根据实际使用/ 365
  • 365或366天当实际/实际使用

我们30/360 COUPDAYS是默认的依据。它也可以通过输入指定0。

使用不同类型的统计基础上,输入:

  • 1实际/实际
  • 2,实际/ 360
  • 3实际/ 365
  • 4对欧洲30/360

了解约定一天用来计算为基础计算。

时间函数返回一个数字。

额外的信息

修改后的Macauley持续时间是用以下公式计算:

米 D u r 一个 t 我 o n = D u r 一个 t 我 o n ( 1 + y f ) MDuration = \压裂{时间}{\离开(1 + \压裂{y} {f} \右)}

地点:

  • y是产量
  • f是频率

约束

  • 和解必须有效日期和到期日期01/01/1900和12/31/2399之间。
  • 到期日期必须晚于结算日期。
  • 率和收益率必须积极或零。
  • 频率必须是1(年度),2(半年一次),或4(季度)。
  • 根据指定时,必须是0(30/360),1(实际/实际),2(实际/ 360),3(实际/ 365),或4(30/360欧元)。

计算引擎的功能差异

目前大多数金融功能不可用北极星。了解更多关于之间的差异Anaplan计算引擎。

Excel等效

MDURATION

例子

这个例子显示了一个修改Macauley持续时间计算指定了一个基础。

公式 描述 结果
MDURATION(日期(2018、1、15),日期(2021、1、15),0.12,0.1,1、4)

例子有:

  • 结算日期01/15/2018
  • 到期日的01/15/2021
  • 率为0.12 (12%)
  • 产量为0.1 (10%)
  • 频率1(年度)
  • 4(欧洲30/360)的基础
 2.4524373

这个例子显示了一个修改Macauley持续时间计算,不指定一个基础。因此,我们默认为30/360的基础。

公式 描述 结果
MDURATION(日期(2018、1、15),日期(2021、1、15),0.12,0.1,4)

例子有:

  • 结算日期01/15/2018
  • 到期日的01/15/2021
  • 率为0.12 (12%)
  • 产量为0.1 (10%)
  • 4(季度)的频率
 2.5131792