使用这个函数来计算债券的到期收益率(到期利率)。

到期利率是整个利率,当用于贴现债券的未来现金流,产生给定的价格。

当利率上升时,债券价格下跌,所以重要的是要知道收益率在计算债券的价格。

收益率计算公式中使用的价格,您可以确定收益率使用一个迭代的解决方案的价值。

这是价格的公式:

P r 我 c e = ∑ t T − 1 C 一个 年代 h F l o w 年代 t ( 1 + Y 我 e l d ) t 价格= \ sum_ {t} ^ {t - 1} \压裂{CashFlows_ {t}}{(1 +收益率)^ t}


其中T是优惠券的总数。

收益率(结算、成熟、率、价格、赎回、频率(基础))

参数

论点 数据类型 描述
结算(必需) 日期 债券结算日期:日期债券交易的买家。
成熟(必需) 日期 债券到期日:当债券到期日期。
率(必需) 数量 债券的年度息日期。
价格(必需) 数量 债券价格每100货币单位,面值。
救赎(必需) 数量 付款收到当债券达到成熟。
频率(必需) 数量

的数量每年利息。

输入:

  • 1年
  • 2每半年
  • 4季度
基础 数量

基础决定一年有多少天。

满一年有:

  • 当基础我们360天(全美证券交易商协会)30/360,实际的/ 360,30/360是使用欧元
  • 365天的时候根据实际使用/ 365
  • 365或366天当实际/实际使用

我们30/360 COUPDAYS是默认的依据。它也可以通过输入指定0。

使用不同类型的统计基础上,输入:

  • 1实际/实际
  • 2,实际/ 360
  • 3实际/ 365
  • 4对欧洲30/360

了解约定一天用来计算为基础计算。

收益率函数返回一个数字。

额外的信息

如果价格和救赎参数非常远,可能永远不会收敛的迭代法计算结果。在这种情况下,返回NaN(不是一个数字)。

约束

  • 和解必须有效日期和到期日期01/01/1900和12/31/2399之间。
  • 到期日期必须晚于结算日期。
  • 价格必须大于零。
  • 救赎必须大于零。
  • 根据指定时,必须是0(30/360),1(实际/实际),2(实际/ 360),3(实际/ 365),或4(30/360欧元)。

计算引擎的功能差异

目前大多数金融功能不可用北极星。了解更多关于之间的差异Anaplan计算引擎。

Excel等效

收益率

例子

这个例子显示了一个收益率计算指定了一个基础。

公式 描述 结果
收益率(日期(2018、1、15),日期(2021、1、15),0.12,90年,100年,1、4)

例子有:

  • 结算日期01/15/2018
  • 到期日的01/15/2021
  • 率为0.12 (12%)
  • 价格90的货币单位
  • 赎回100年的货币单位
  • 频率1(年度)
  • 4(欧洲30/360)的基础
 0.1648或16.5%。

在这个例子中没有指定基础收益率计算。因此,我们默认为30/360的基础。

公式 描述 结果
收益率(日期(2018、1、15),日期(2021、1、15),0.12,90年,100年,4)

在这里:

  • 01/15/2018结算日期
  • 01/15/2021到期日
  • 这个比率是0.12 (12%)
  • 价格是90的货币单位
  • 救赎是100的货币单位
  • 频率是4(季度)
 0.1627或16.3%